กำไร 3Q60 ที่ 14.6 ลบ. -76.2% y-y : BIZ รายงานผลประกอบการ 3Q60 จากยอดขายรวมที่ 172.2 ลบ. -51.8% y-y หลักๆจากส่งมอบงาน 1 โครงการ (เทียบกับ 3Q59 มีงานส่งมอบ 3 โครงการ) มีรายได้ขายที่ 97.5 ลบ. -70.4% y-y หากแต่รายได้บริการ +17.5% y-y ที่ 33.2 ลบ. และรายได้ค่าก่อสร้างห้องฉายรังสีในโครงการรพ.จุฬา สภากาชาด 41.5 ลบ. (ทยอยรับรู้ตามอัตราส่วนความสำเร็จของงาน) ด้าน GPM งานขายอยู่ที่ 13.3% ลดลงจาก 3Q59 ที่ 23.0% GPM บริการที่ 26.5% สูงขึ้นจาก 3Q59 ที่ 19.5% และ GPM งานก่อสร้างที่ 9.1% (จากเริ่มรับรู้เข้ามาใน 2Q60) หากแต่มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น เทียบ SG&A ต่อยอดขายอยู่ที่ 6.0% จาก 3Q59 ที่ 2.4% ทำให้กำไรสุทธิ 3Q60 อยู่ที่ 14.6 ลบ. -76.2% y-y
คงแนะนำ “ ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 61 ที่ 5.80 บ. : ใน 4Q60 คาด บ. จะรับรู้งานเข้ามา 1 โครงการ ได้แก่ งานลูกค้ารพ. Calmette มูลค่า 70 ลบ. หากแต่มาร์จิ้นส่วนงานขายดีกว่าคาด และมีรายได้งานก่อสร้างเข้ามามาก ทั้งนี้ทางฝ่ายปรับประมาณการกำไรปี 60 ขึ้นเล็กน้อยเป็น 44 ลบ. -37.1% y-y ส่วนกำไรปี 61 ยังคงไว้ที่ 52 ลบ. +17.9% y-y จากสมมติฐานรับรู้งานโครงการเข้ามา 4 โครงการ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 61 ที่ 5.80 บาท

หทัยชนก มูลวงศ์, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์#64324

เรียบเรียง ชุติมา มุสิกะเจริญ
อีเมล์. reporter@efinancethai.com